KOHO est-il sécuritaire? Où est votre argent

Si vous vous demandez si KOHO est sécuritaire avant de vous inscrire, la réponse courte est oui. L’entreprise existe depuis 2014, elle sert plus de 2,5 millions de Canadiens, et elle détient des inscriptions fédérales que vous pouvez vérifier vous-même en une minute.

Un détail mérite quand même deux minutes de votre temps, parce que la plupart des avis sur KOHO le sautent ou se trompent. KOHO n’est pas une banque, alors votre solde ne se trouve pas chez KOHO. Il est déposé dans une banque partenaire de KOHO, et la protection des dépôts qui s’y rattache s’active avec un réglage dans l’appli. Voici comment ça fonctionne vraiment, et ce que ça voudrait dire le jour où ça compterait.

KOHO est-il une banque?

Non. KOHO est une entreprise de technologie financière constituée en société fédérale, et ce n’est pas une institution de dépôt réglementée, alors elle ne peut pas détenir de dépôts en son propre nom. Seules une banque, une société de fiducie ou une coopérative de crédit le peuvent. Sa carte est une Mastercard prépayée rechargeable émise par KOHO Financial Inc. (s'ouvre dans un nouvel onglet), et la page de sécurité de KOHO décrit une banque partenaire qui détient les fonds plutôt que KOHO lui-même.

La licence sur laquelle l’entreprise travaille

KOHO demande depuis des années une licence bancaire de l’annexe I, et a levé 130 millions de dollars en juin 2026 à une valorisation de 1,33 milliard de dollars, en partie pour financer cette démarche, selon fintech.ca (en anglais) (s'ouvre dans un nouvel onglet). Au Canada, une licence bancaire est accordée par le ministre des Finances sur recommandation du surintendant, et aucune date de décision n’est publique. C’est donc une ambition réelle, pas un fait actuel, et la façon honnête de voir KOHO aujourd’hui, c’est une entreprise qui travaille avec une banque.

Ce que ça change au quotidien

Très peu de choses. Votre carte fonctionne, votre dépôt direct est versé, votre solde produit des intérêts. La distinction ne se manifeste qu’à un seul endroit : où l’argent se trouve physiquement, et qui le protège si quelque chose tourne mal. C’est le reste de cette page.

Où se trouve vraiment votre argent?

À la Compagnie de Fiducie Peoples, pas chez KOHO. La page de sécurité (s'ouvre dans un nouvel onglet) de KOHO indique un partenariat « avec la Compagnie de Fiducie Peoples, une banque sous réglementation fédérale, pour protéger vos fonds », et la Compagnie de Fiducie Peoples figure sur la liste des institutions membres de la SADC (s'ouvre dans un nouvel onglet). Votre solde y est détenu en fiducie, ce qui est un arrangement juridique précis avec des conséquences précises.

Le réglage qui active la protection

KOHO l’écrit noir sur blanc sur sa propre page des taux d’intérêt (s'ouvre dans un nouvel onglet) : « Les comptes KOHO qui ne produisent pas d’intérêts ne sont pas admissibles à la protection de la SADC. »

La protection n’arrive donc pas avec le compte. Elle arrive quand vous adhérez à Gagner des Intérêts, moment où KOHO place vos fonds en fiducie auprès d’une ou de plusieurs institutions membres de la SADC, où ils deviennent admissibles à une protection allant jusqu’à 100 000 $ par bénéficiaire, par institution membre. Gagner des Intérêts est offert sur Essentiel, le forfait sans frais mensuels de KOHO, à 2 %. Si vous avez déjà un compte KOHO et n’avez jamais touché à ce réglage, c’est la chose la plus utile de cette page.

Ce que « détenu en fiducie » veut dire

La SADC protège les dépôts en fiducie séparément des autres catégories, jusqu’à 100 000 $ par bénéficiaire et par institution membre, à deux conditions : une fiducie valide doit exister selon la loi provinciale, et les renseignements sur le fiduciaire et les bénéficiaires doivent être inscrits dans les dossiers de l’institution membre avant toute faillite. Ces conditions viennent des règles de la SADC sur les dépôts en fiducie (s'ouvre dans un nouvel onglet), et KOHO est le fiduciaire dans cet arrangement.

C’est une vraie protection, et ce sont les mêmes 100 000 $ que vous auriez dans une banque. Ce n’est toutefois pas la même chose qu’une adhésion. KOHO ne figure pas sur la liste des membres de la SADC, et ses propres pages décrivent la fiducie plutôt qu’une adhésion.

Que se passe-t-il si KOHO fait faillite?

L’assurance-dépôts répond à une question plus étroite qu’on le pense. La SADC indemnise quand une de ses institutions membres fait faillite. La Compagnie de Fiducie Peoples est le membre dans cet arrangement, alors si elle faisait faillite, les soldes admissibles détenus en fiducie pour les utilisateurs de KOHO seraient protégés jusqu’à 100 000 $ chacun.

La faillite de KOHO est un autre événement, et la SADC ne le couvre pas. C’est la structure de fiducie qui est censée vous protéger dans ce cas. C’est le principe même d’une fiducie : l’argent n’appartient pas au fiduciaire, et il se trouve déjà chez Peoples Trust plutôt que dans les livres de KOHO. Vous attendriez qu’un administrateur démêle le tout et vous remette les fonds, ce qui est plus lent et moins net qu’une indemnisation de la SADC, et encore très loin de perdre l’argent.

Gardez ça en proportion. C’est la structure normale des entreprises de technologie financière canadiennes qui ne sont pas des banques, et Wealthsimple fonctionne de la même façon, à plus grande échelle. Ce n’est pas une bizarrerie de KOHO. Nous avons expliqué la mécanique générale dans notre guide sur l’assurance-dépôts de la SADC au Canada si vous voulez le portrait complet.

Qui réglemente KOHO?

Trois organismes fédéraux ont KOHO dans leurs dossiers, et aucun n’est un organisme de réglementation bancaire, puisque KOHO n’est pas une banque. Chacun tient un registre public que vous pouvez consulter sans croire personne sur parole.

• CANAFE inscrit KOHO comme entreprise de services monétaires, numéro M15656297, approuvé en juillet 2015 et valide jusqu’en janvier 2027. Cherchez dans le registre des entreprises de services monétaires (s'ouvre dans un nouvel onglet) et vous trouverez le numéro que KOHO affiche sur sa page de sécurité.
• La Banque du Canada inscrit KOHO comme fournisseur de services de paiement en vertu de la Loi sur les activités associées aux paiements de détail depuis le 6 octobre 2025, et son registre public (s'ouvre dans un nouvel onglet) ne rapporte aucune infraction contre l’entreprise. La Banque précise que l’inscription n’est pas une approbation, seulement la preuve que les exigences légales sont remplies.
• Paiements Canada a admis KOHO comme membre le 27 janvier 2026 (s'ouvre dans un nouvel onglet), aux côtés de Wise, Float, Brim et Paramount Commerce, ce qui le place en ligne pour utiliser directement les systèmes de paiement nationaux.

Le BSIF ne figure pas dans cette liste, parce qu’il réglemente les banques et que KOHO n’en est pas une. Il réglemente par contre la Compagnie de Fiducie Peoples, l’institution qui détient réellement l’argent.

Ce que KOHO fait bien, et ce qu’il faut surveiller

Ce qu’il y a de plus solide dans le dossier de KOHO, c’est à quel point il est ordinaire. L’entreprise s’est inscrite partout où elle devait le faire, et elle va vers plus d’encadrement plutôt que moins : l’inscription à la Banque du Canada en 2025, l’adhésion à Paiements Canada en 2026, une demande de licence bancaire en dessous des deux. Sa liste d’investisseurs comprend Drive Capital, Portag3, TTV Capital, HOOPP, Round13 et BDC (s'ouvre dans un nouvel onglet), cette dernière étant une société d’État fédérale. Sur le compte lui-même, KOHO offre l’authentification à deux facteurs, la connexion biométrique, le verrouillage instantané de la carte et la Responsabilité zéro de Mastercard, et affirme chiffrer les données stockées avec AES-256 et détenir la certification SOC 2 Type 2.

Quatre choses valent la peine d’être connues avant d’ouvrir un compte, et aucune n’est une raison de passer votre tour :

• Le taux vedette de 3,5 % exige le forfait le plus cher. Essentiel verse 2 %, et il n’est sans frais mensuels que si vous configurez un dépôt direct ou faites transiter 1 000 $ par mois. Sinon, c’est 4 $ par mois.
• C’est un compte à carte prépayée, pas un compte courant. La distinction est plus juridique que pratique, et c’est la raison même pour laquelle la question de la garde des fonds existe.
• La licence bancaire n’est pas accordée. Si elle l’était, KOHO détiendrait les dépôts directement et deviendrait membre de la SADC. D’ici là, tout ce qui est décrit plus haut s’applique.

Le seul incident au dossier

Un bogue de transfert actif entre juillet 2019 et mars 2020 créditait les deux comptes lors de certains virements, et une trentaine d’utilisateurs en ont profité pour environ 1,05 million $ avant que KOHO ne le repère le 5 mars 2020. Le Globe and Mail a rapporté (en anglais) (s'ouvre dans un nouvel onglet) que KOHO a corrigé le problème en quelques heures, averti son conseil et ses investisseurs le jour même, fait appel à des vérificateurs externes, et précisé qu’aucun fonds ni aucune donnée de client n’avait été touché, l’exposition portant sur son propre capital d’exploitation. C’est tout ce qui figure au dossier public, et ça remonte à six ans.

Si vous comparez KOHO à d’autres options canadiennes plutôt que de vous demander s’il faut lui faire confiance, nous avons passé le marché en revue dans les alternatives à KOHO au Canada.

La place de Lodavo

Lodavo publie ce site et conçoit une appli d’épargne liée à des prix. Nous ne détenons aucun dépôt, et KOHO ne paie pas pour figurer ici.

Cette première partie explique pourquoi la question de garde des fonds abordée sur cette page se pose autrement chez nous. Lodavo récompense votre épargne dans le compte que vous utilisez déjà : plus vous mettez de côté, plus vous obtenez de billets gratuits dans un tirage hebdomadaire. Votre épargne ne quitte jamais votre propre compte, alors l’assurance-dépôts qu’elle a déjà continue de s’appliquer telle quelle. Si vous voulez le même examen pour nous, nous avons écrit un regard honnête sur la fiabilité de Lodavo, et les détails techniques se trouvent sur notre page sécurité.

Alors, KOHO est-il sécuritaire?

Oui, sur la base de ce qu’une personne peut vraiment vérifier. KOHO est une véritable entreprise canadienne avec dix ans d’activité, des inscriptions fédérales que tout le monde peut consulter, aucune infraction inscrite, et une banque partenaire membre de la SADC. Elle est aussi franche sur son propre site à propos de ce qui compte.

Alors faites une chose avant de fermer cet onglet. Ouvrez l’appli, activez Gagner des Intérêts, et les 100 000 $ que vous croyiez sans doute déjà avoir seront vraiment là.

Des conditions s’appliquent. Aucun achat requis (un mode de participation alternatif est offert). Une question d’habileté est requise. Ouvert aux résidents légaux du Canada ayant atteint l’âge de la majorité. Les chances de gagner dépendent du nombre de participations admissibles reçues. Règlement complet et chances de gagner sur notre page règlement du concours.